Valoración de acciones, opciones, y la ecuación de Black-Scholes
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- Director: Francisco Manuel Bernal Martínez (UC3M)
- Idioma: Español
- Modalidad: Presencial
- Campus: Puerta de Toledo
- Precio: 300€
- Fechas: Del 11 al 20 de marzo de 2026
- Duración: 16 horas lectivas / 2 ECTS
- Plazo de Admisión: Hasta el 10 de marzo de 2026
- Plazas: 32
- Becas: 10 Becas Banco Santander
- Departamento: Matemáticas
La Microcrdencial proporciona una introducción concisa, amena y eminentemente práctica al cálculo del precio de acciones y opciones bursátiles. Se explicarán los conceptos financieros básicos, los intereses de los participantes del mercado, las fuentes de datos y su manipulación, los rudimentos del cálculo estocástico, y la ecuación de Black-Scholes.
El estudiantado quedará capacitado para entender la problemática y la jerga del área, y profundizar posteriormente en ella si lo desea.
- PROGRAMA
SESIÓN 1
- PRELIMINARES
- Teoría (T): introducción intuitiva a ecs. difs. estocásticas.
- Datos (D): obtención de datos de acciones; manipulación con Matlab y Excel.
- Práctica (P): verificación computacional de las propiedades del proceso de Wiener.
SESIÓN 2
- MODELOS DEL PRECIO DE ACCIONES
- Teoría (T): Regla de Ito; movimiento browniano geométrico (MBG); método de Euler-Maruyama
- Datos (D): calibración de MBG con precios históricos.
- Práctica (P): probabilidades de precios futuros de acciones.
SESIÓN 3- VALORACIÓN DE OPCIONES
- Teoría (T): opciones europeas; cartera replicadora; ecuación de Black-Scholes (B-S).
- Datos (D): obtener precios de opciones en EuroNext.
- Práctica (P): Delta hedging usando la solución analítica de B-S.
SESIÓN 4- VENTAJAS E INCOLVENIENTES DE BLACK-SCHOLES
- Teoría (T): Griegas, sonrisa, limitaciones observadas de B-S, modelos de volatilidad local.
- Práctica (P): Butterflies, straddles, etc; extracción de la volatilidad implícita; roles a cubrir en una sala de tesorería.
- PROFESORADO
Profesorado UC3M
- Francisco Manuel Bernal Martínez
Profesor Titular en Matemática Aplicada, previamente en la Ecole Polytechnique de París. Responsable de la docencia de grado y máster en cálculo estocástico, matemática financiera y procesos estocásticos.
Profesorado externo
- Jorge Morón Vidal
Quant developer de XVA y capital en BBVA España. Programador especializado en HPC, Monte Carlo y finanzas cuantitativas. Doctorado cum laude con mención internacional en ingeniería matemática por la UC3M.
- Francisco Manuel Bernal Martínez
- ADMISIÓN
Dirigido a:
No requiere titulación universitaria.
INSCRIPCIÓN, MATRÍCULA Y PAGOPRIMER PASO - REGISTRO
- Si eres o has sido estudiante de la UC3M no necesitas registrarte
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SEGUNDO PASO - INSCRIPCIÓN, MATRÍCULA Y PAGO
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Para cualquier consulta o incidencia relacionada con la solicitud de admisión ponte en contacto con admisiontp@postgrado.uc3m.es
- INFORMACIÓN PRÁCTICA
Método de evaluación individualizada
Asistencia y atención en clase.
Participación proactiva en clase o tras de la misma.
Al final de las 3 primeras sesiones se entregará un cuestionario.
Tras la última sesión se pondrá un ejercicio práctico a resolver por parejas.
Fechas de imparticiónDel 11 al 20 de marzo 2026. Martes y jueves.
Horario- Miércoles 11/3/26
- Viernes 13/3/26
- Miércoles 18/3/26
- Viernes 20/3/26
- Las cuatro sesiones de 16:30 a 20:30 hh.
- BECAS SANTANDER
Becas Santander Microcredenciales 2026
- Plazo: desde el día 27 de enero hasta el 9 de abril (ambos incluidos)
- Número de ayudas: 10
- Importe: 300€
- Resolución: 12 de mayo de 2026